Dans un contexte difficile, le groupe annonce un résultat d’exploitation positif grâce à une exploitation significative de son chiffre d’affaires et ses efforts de transformation
Forte augmentation de la capacité du Groupe à 85% du niveau de 2019 et coefficient d’occupation à 84%
- Chiffre d'affaires total du Groupe à 26,4mds €. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre est le plus élevé de l’histoire du Groupe
- Résultat d'exploitation à 1,2md€, avec une marge opérationnelle à 4,5 %, supérieure à celle de 2019 (4,2 %) en dépit d’une forte hausse du prix du carburant
- Résultat net positif à 0,7md€, soutenant la restauration des fonds propres du Groupe
- Cash flow d’exploitation libre ajusté à 1,9md€ et solide niveau de liquidités à 10,6mds€
- Dette nette réduite de 1,9md€ par rapport à la fin de l’année 2021
Le Directeur général du Groupe, M. Benjamin Smith a déclaré : « Sur le plan financier, nous avons mené à bien des opérations d’envergure, visant à la fois à restaurer nos fonds propres et à renforcer notre bilan tout en poursuivant le remboursement des aides d’Etat. Nous avons également conclu des accords majeurs, dont un partenariat commercial stratégique avec le Groupe CMA CGM, qui est devenu notre principal actionnaire privé.
Nous avons poursuivi nos efforts de transformation à tous les niveaux du Groupe. Nous voulons sortir de cette crise plus fort, plus efficaces, et en leader de l’aviation durable. Les investissements engagés dans le renouvellement de notre flotte et dans le domaine des Carburants d’Aviation Durables (SAF) illustrent notre détermination à jouer un rôle central dans la décarbonation non seulement de nos propres opérations mais du secteur tout entier. »
Au quatrième trimestre 2022, le chiffre d’affaires a augmenté de 47,3% par rapport à celui du premier trimestre 2021, un niveau record dans l’histoire du Groupe malgré un contexte difficile. Le chiffre d’affaires 2022 est en hausse de 84,4% par rapport à l’année précédente. Cette amélioration est portée par une une augmentation de la capacité, du coefficient d’occupation et du yield de l’activité Passage. Le Groupe Air France KLM a enregistré un résultat d’exploitation positif à 1 193 millions d’euros, en hausse de 2 839 millions d’euros, à taux de change constant par rapport à l’année précédente. Sur l’ensemble de l’année la marge opérationnelle a progressé de 0,3 points par rapport à 2019 (4,2%)
Le résultat net s'est élevé à 728 millions d'euros en 2022, soit une augmentation de 4 020 millions d'euros par rapport à 2021.
En 2022, le Groupe Air France-KLM a accueilli 83,3 millions de passagers, soit 86,5% de plus qu'au cours de l'année précédente. La capacité ayant augmenté de 44,2% et le trafic de 104,6%, le coefficient d’occupation a progressé de 24,8 points par rapport à l’année précédente.
La recette unitaire Passage par Siège Kilomètre Offert (SKO) du Groupe a augmenté de 51,6%, à taux de change constant par rapport à 2021. Cette hausse est portée, à la fois, par l’augmentation du coefficient d’occupation et à celle du yield.
A taux de change et prix du carburant constants, le coût unitaire du Groupe par SKO est en baisse de 4,5% par rapport à l'année précédente, grâce à une hausse de la capacité et aux efforts de transformation du Groupe en cours.
Par rapport à 2019 et à prix du carburant et taux de change constants (USD et monnaies associées seulement), le coût unitaire est en hausse de 1,9%, avec des capacités en baisse de 15%. Les programmes de transformation en cours permettent à Air France-KLM de limiter l'impact de la hausse de coûts tels que les redevances aéroportuaires et celles de contrôle aérien (ATC) ainsi que celle des coûts de personnel chez KLM.
Comparé à décembre 2019, le nombre d'Equivalents Temps Plein (ETP) a diminué de 16% au sein d'Air France (hors Transavia France) et de 9% au sein de KLM.
En 2022, les coûts du personnel ont diminué de 10% par rapport au même trimestre de 2019, principalement grâce à la réduction des ETP, et à l’aide gouvernementale sur les salaires reçue essentiellement au premier trimestre.
En 2021 et 2022 Air France-KLM a continué de rembourser le soutien en liquidités, tout en gardant une solide position de cash
• En décembre 2021, Air France-KLM a remboursé 500 millions d'euros sur un encours de 4 milliards d’euros du Prêt Garanti par l'État français (le "PGE").
• En juin 2022, Air France KLM a réalisé avec succès une augmentation de capital de 2 256 milliards d’euros, dont 1,6 milliards d’euros ont été affectés au remboursement partiel anticipé d’obligations perpétuelles hybrides détenues par l’État Français.
• Fin juin 2022, KLM a totalement remboursé sa ligne de credit renouvelable (“RCF”) et le prêt direct de l'Etat néerlandais, pour un montant total de 0,9 milliard d'euros.
• En juillet 2022, Air France-KLM et Apollo ont conclu une transaction d’un montant de 500 millions d’euros au terme de laquelle Apollo a souscrit à des obligations perpétuelles émises par une filiale ad hoc d'Air France possédant un pool de moteurs de rechange dédiée aux activités Ingénierie et Maintenance de la compagnie. Le produit de l’investissement a été utilisé pour poursuivre le remboursement des obligations perpétuelles hybrides de l’État Français.
• En novembre 2022, Air France-KLM a poursuivi son désendettement et le reprofilage de sa dette non garantie en concluant un accord avec l’État Français et le syndicat de 9 banques ayant consenti au PGE pour le remboursement anticipé de 1,0 milliard d’euros supplémentaires, portant l’encours à 2,5 milliards d’euros à fin 2022.
Au total, à fin décembre 2022, Air France-KLM a remboursé 4,9 milliards d'euros de soutien en liquidités, rééquilibrant ainsi le profil de la dette du Groupe.
Perspectives :
Capacité
Air France-KLM est confiant sur la poursuite de ce contexte de reprise. Ainsi, le Groupe prévoit une capacité en sièges-kilomètres offerts pour l'activité passage du réseau Air France-KLM à un indice de l’ordre de :
• 90%-95% pour le premier trimestre de 2023
• 90%-95% pour le deuxième trimestre de 2023
• Supérieur à 95% pour le second semestre de 2023
• 95%-100% pour l’ensemble de l’année 2023
Transavia contribuera à cette croissance et prévoit une capacité de l’ordre d’environ 135% pour l’ensemble de l’année 2023.