Avec Ailleurs, Marietton passe en mode XL

Lors de la convention Ailleurs, qui s’est tenue au Belambra-Club Le Ponant de La Grande Motte, fin septembre, « la plus importante jamais enregistrée » par le groupe rhodanien, se félicitait Yves Guillermin, Président d’Ailleurs, rien n’avait filtré. Les 220 participants, et la cinquantaine de fournisseurs présents ne savaient pas qu’Yves Guillermin et que Laurent Abitbol, Président du directoire de Marietton Investissements, s’étaient rencontrés, à la buvette d’un marché lyonnais, dès le mois d’avril précédent, pour évoquer leurs projets respectifs. « Yves Guillermin était à la recherche d’un repreneur et nous, nous sommes engagés, depuis 2007, dans un processus de croissance externe », rappelle Laurent Abitbol. Rencontre positive puisque, après un audit d’Ailleurs réalisé pendant l’été, une proposition fut faite fin septembre, et acceptée par Yves Guillermin.

Le compromis signé début octobre fut suivi le 26 par la cession complète de la holding Ailleurs, détenue à 50/50 par Yves et Christian Guillermin. « Je suis content et fier du chemin parcouru depuis trente-deux ans, à la tête de l’entreprise, et satisfait de confier nos équipes et notre destin à une entreprise familiale lyonnaise, comme nous, solide et ambitieuse, plutôt qu’à une entreprise allemande, par exemple », nous confiait Yves Guillermin, à l’issue de la signature de la vente dans le bureau d’un cabinet d’avocat lyonnais.

L’acquisition du groupe Ailleurs par Marietton Investissements est conforme au carnet de route établi par cette société lyonnaise, depuis l’arrivée du fonds Siparex, au cours de l’été 2007. Alors que la famille Abitbol est restée à hauteur de 60 % du capital, la société Marietton Voyages, fondée en 1967, s’est transformée en une entité de taille industrielle, Marietton Investissements, capitalisée à hauteur de 11,2 millions d’euros. Dans le même temps, sa structure juridique se muait en une société à directoire et à conseil de surveillance, avec l’arrivée au poste de président du directoire de Laurent Abitbol, entré dans l’entreprise en 1990, et jusque-là directeur du TO maison, Voyamar, et avec le maintien de l’un des cofondateurs, Gilbert Abitbol, au poste de président du conseil de surveillance. Après ce mouvement sont venus successivement rejoindre Marietton Investissements, le voyagiste lyonnais Aerosun en 2008, puis, l’année suivante, le mini-réseau d’agences de voyages Messageries Nationales Voyages. En 2010 et 2011 sont rachétés les méridionaux Envol et Cocktail Voyages. Et enfin, cette année, ce sont Équateur et Ailleurs qui confortent le périmètre actuel, bouleversant complètement celui de 2007.

En effet, l’arrivée du groupe Ailleurs élargit considérablement le format de Marietton Investissements, et ce dans tous ses métiers. Surtout, elle double la taille de l’entreprise. En terme de volume d’affaires annuel, avec 130 millions d’euros apportés par Ailleurs, celui du nouveau groupe s’élève à 255 millions, pour un effectif global de 420 collaborateurs. Cette activité se répartit à peu près en trois parts égales, entre le tour-operating, la distribution et les déplacements d’affaires. L’ensemble dispose désormais de 87 agences de voyages et de cinq plateaux d’affaires, répartis sur un axe allant de Paris à Lyon et à la Méditerranée.

Un poids lourd qui va aussi peser dans les différentes instances professionnelles. Par exemple, il dispose à ce jour de trois représentants au conseil d’administration d’AS Voyages: Patrick Abisset, Jean-Marie Séveno et Loïc Planche.

« Loïc Planche devrait quitter l’entreprise et donc ce mandat, au milieu de l’année prochaine et nous verrons bien le résultat des prochaines élections », minimise Laurent Abitbol. Car son groupe représente désormais, à lui seul, environ 8 % du nombre de points de vente du réseau AS Voyages, « auquel nous avons un attachement historique », confirme Laurent Abitbol.

Le rachat de la holding Ailleurs, dont le montant n’a pas été communiqué, s’est effectué par le biais d’un emprunt remboursable sur sept ans. Il prévoit la suppression de la holding, alors que ses cinq filiales (Ailleurs, Organisation de Voyages Planche-Koala Voyages, Christian et Yves Guillermin Distribution, Christian et Yves Guillermin Production et Grande Distribution Travel) viennent d’être placées sous la présidence de Stéphane Abitbol, frère de Laurent et fils de Claude, autre cofondateur de Marietton Voyages. Il sera bientôt secondé par un directeur général actuellement en cours de recrutement. Il devra être opérationnel dès le début 2013 et installé au siège d’Ailleurs, à Oullins. Yves Guillermin accompagnera Marietton Investissements quelques mois, vraisemblablement jusqu’en février prochain. Pierre-Olivier Guillermin, ex-directeur de la production chez Ailleurs, s’est vu confier la responsabilité des relations avec les distributeurs internet “pure players”. Quant à Christian Guillermin, il conserve la gestion et la direction, avec son frère Yves, de l’entreprise Autocars Guillermin.

Pas question de bouleverser quoi que ce soit dans le nouveau groupe constitué. « Tous les dirigeants des différentes entreprises et des différents services conservent leur poste et leur responsabilité, sur le périmètre qui est le leur à ce jour », confirme Laurent Abitbol. Quant aux éventuels doublons, que ce soit en terme d’implantations ou en terme de services, le statu quo est de mise. « En dehors de Bourg-en-Bresse, il n’existe pas de véritables situations d’auto-concurrence. Mais que ce soit à Bourg-en-Bresse, ou pour ce qui est des services communs, il n’y aura aucune suppression de poste, assure Laurent Abitbol. Pour une bonne et simple raison, c’est que Marietton Investissements fait partie des entreprises du secteur les plus rentables et qu’Ailleurs est aussi une entreprise saine. Il est important d’employer tous nos moyens sur les développements futurs ». Pour assurer la cohésion et la communication entre les équipes, deux opérations viennent d’être organisées à Lyon, fin octobre, pour les collaborateurs de Rhône-Alpes, et à Aix-en-Provence pour ceux de Provence-Alpes-Côte-d’Azur.

Si aucun bouleversement n’est visiblement souhaité à ce jour par la direction de Marietton Investissements, l’immobilisme ne semble pas de mise, pour autant. Parmi les premières mesures prises par l’état-major de l’entreprise figure celle de faire réaliser par les agences du groupe Ailleurs (55 points de vente), cinq millions d’euros de vente auprès des voyagistes Voyamar-Aerosun. Et ce dès l’année prochaine. Il s’agit d’un chiffre relativement modeste, mais qui permettrait de bien conforter la rentabilité. « Ce chiffre correspond à celui que réalisait Ailleurs avant qu’il ne se lance dans sa propre production », explique Laurent Abitbol. En outre, le calendrier des deux exercices comptables sera aligné. Les sociétés de l’ex-holding d’Ailleurs verront donc leurs échéances reportées, dès l’année prochaine, au 31 décembre.

Par ailleurs, comme pour ce qui s’est passé en 2007, mais à un degré moindre, une seconde opération financière de type Leveraged Buy-out (Lbo) est prévue pour cette fin novembre chez Marietton Investissements. Elle prévoit l’entrée d’un nouveau partenaire financier, la banque Rothschild, en l’occurrence. Celui-ci mordrait sur les deux partenaires actuels, le fonds Siparex et la famille Abitbol, mais celle-ci conserverait toutefois la majorité des parts.

Production

– Voyamar-Aerosun

– Ailleurs Rhône-Alpes

– Ailleurs Destination Soleils

– Ailleurs Voyages privatifs et Sur Mesure

Distribution

– Marietton Voyages

– Équateur Voyages

– Cocktail Voyages

– Ailleurs Voyages

– Organisation de Voyages Planche (OVP)

– Messageries Nationales Voyages (MNV)

– Envol Voyages

– Koala Voyages

– Carrefour Voyages

VOLUME D’AFFAIRES 2012:

Marietton Investissements:

125 millions d’euros (estimation au 31 décembre)

Ailleurs:

130 millions d’euros (au 31 octobre 2012)