Le tandem favorable à l'actuelle direction du Club Med vient de dévoiler sa nouvelle proposition, pour contrer celle de l'italien Bonomi. La bataille pour le contrôle du Club est relancée.
Actualisé à 16h38
Ils sont sortis du bois. Le chinois Fosun et le français Ardian n'ont pas l'intention d'abandonner leurs vues sur le Club Med. Ils viennent de dévoiler les contours d'une nouvelle offre, avec le soutien de la compagnie portugaise d'assurances Fidelidade (dont Fosun détient 80% du capital), et de l'agence de voyages chinoise U-Tour. Objectif : contrecarrer les plans de l'Italien Bonomi et ses alliés.
A 22€ par action (4,50€ de plus que leur première offre lancée en mai 2013), le tandem sino-français valorise le Club Med à 839 M€, contre 790 M€ pour l'offre emmenée par l'homme d'affaires italien, soit une prime de 4,8%. En cas de succès du projet, Fosun pourrait ainsi contrôler directement ou indirectement jusqu'à 90% du Club Med, selon une estimation financière.
Regroupés sous l'appellation Gaillon Invest II, l'association de Fosun, Ardian, le management du Club Med, U-Tour et Fidelidade expriment leur volonté de "faire de Club Med le leader mondial des vacances haut de gamme tout compris". Parmi ces quatre partenaires, seul Ardian est français, ce qui fait dire au camp de Bonomi que cette nouvelle offre est à 90% chinoise.
Dans un communiqué signé Gaillon Invest II et Fidelidade, Fosun veut mettre l'accent sur le fait de "permettre au Club Med de bénéficier du potentiel des pays à croissance rapide (Chine, Brésil, Russie, Asie du Sud-Est…) en s'appuyant sur l'art de vivre à la française".
50 M€ supplémentaires pour l'extension de certains 4 tridents
Et de rappeler son autre objectif de "gain de parts de marché sur les marchés matures", citant "en particulier la France", où le Club Med revendique de moins reculer que ses concurrents. Ces dernières années, Club Med a pourtant donné l'impression de se désengager peu à peu du marché européen, et notamment français, au profit des marchés dits émergents.
Fosun détaille aussi ses activités dans le tourisme, notamment la part majoritaire détenue dans l'agence de voyages chinoise CITS, et sa participation au développement de l'Atlantis Resort dans l'île de Hainan, en Chine. Sol Kerzner, fondateur du concept Atlantis (Bahamas et Dubaï) est d'ailleurs associé à la contre-offre présentée aujourd'hui.
Quant à U-Tour, autre partenaire de l'offre, il s'agit d'une des grosses agences de voyages en ligne chinoises, décrite comme "l'un des principaux distributeurs du Club Med en Chine".
Par ailleurs, au-delà de la surenchère sur le prix de l'action, la nouvelle offre promet 50 M€ d'investissements supplémentaires en 2015 et 2016 "principalement consacrés à l'extension de Villages 4 tridents parmi les plus performants". Les partenaires rappellent aussi "leur engagement (…) dans la durée" et se posent en garants de "stabilité" pour l'entreprise.
Fosun et Ardian prévoient une ouverture de l'offre mi-octobre pour une clôture à la fin du mois de novembre.
V.D. et C.R.